این مقاله به معرفی شما از جهان دارایی‌های جایگزین می‌پردازد. سرمایه‌گذاری‌ها فراتر از سهام و اوراق بهادار فرصت‌های منحصر به‌فردی برای تنوع پورتفولیوی شما فراهم می‌کنند.
ما گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری جایگزین و چگونگی کمک آنها در کاهش ریسک و افزایش بالقوه بازدهی را بررسی خواهیم کرد. تا پایان، شما یک تفهیم واضح‌تر از این گزینه‌ها و چگونگی شروع سرمایه‌گذاری در آنها خواهید داشت.
چیستی دارایی‌های جایگزین؟
دارایی‌های جایگزین سرمایه‌گذاری‌هایی هستند که در دسته‌بندی‌های سنتی مانند سهام یا اوراق قرضه جای نمی‌گیرند. این‌ها شامل چیزهایی مانند املاک، کالاها و رمزارزها می‌شوند.
این دارایی‌ها اغلب دیورسیفیکاسیون را ارائه می‌دهند و ممکن است همبستگی کمتری با بازار سهام داشته باشند. بسیاری از سرمایه‌گذاران از آنها برای مدیریت ریسک و کسب بازدهی بالاتر استفاده می‌کنند. علاقه‌مندی روزافزون به دارایی‌های جایگزین نشان‌دهنده تغییر در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری است.
انواع سرمایه‌گذاری‌های جایگزین
سرمایه‌گذاری‌های جایگزین در اشکال مختلفی وجود دارند که هر کدام فرصت‌ها و مخاطرات منحصر به فردی ارائه می‌دهند. در ادامه یک نگاهی به برخی از انواع رایج این سرمایه‌گذاری‌ها خواهیم داشت.
املاک و مستغلات
املاک و مستغلات شامل ملک‌های مسکونی و تجاری است که می‌توان آنها را خرید، فروخت یا اجاره داد. صنادیق سرمایه‌گذاری املاک (REITs) به سرمایه‌گذاران امکان مشارکت در بازار املاک را بدون مالکیت مستقیم بر روی ملک فراهم می‌کنند.
اگرچه ممکن است درآمد پایداری فراهم سازد، تغییرات اقتصادی و ریسک‌های مرتبط با ملک نیز می‌توانند بر بازار تأثیر بگذارند.
کالاها
کالاها شامل فلزات قیمتی مانند طلا و نقره، نفت، و محصولات کشاورزی هستند. این سرمایه‌گذاری‌ها اغلب به عنوان یک جلوگیری در برابر تورم استفاده می‌شوند و ممکن است در زمان ناپایداری بازار عملکرد خوبی داشته باشند.
سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق صندوق‌های کالا و صندوق‌های معاملاتی (ETF) به این‌ها دسترسی پیدا کنند.
سرمایه‌گذاری اختصاصی
سرمایه‌گذاری اختصاصی شامل سرمایه‌گذاری در ونچر کپیتال، خرید شرکت‌ها یا صندوق‌های خصوصی که در بازارهای عمومی لیست نشده‌اند است.
این نوع سرمایه‌گذاری‌ها ممکن است بازدهی بالایی داشته باشند، اما همراه با ریسک‌های قابل توجهی به علت کمبود نقدینگی و عدم قطعیت درباره کسب و کارهای درگیر هستند. روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری وجود دارند که شامل سرمایه‌گذاری فرشته‌ها و پلتفرم‌های جمع‌آوری سرمایه‌گذاری می‌شود.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختیاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختیاری از استراتژی‌هایی مانند موقعیت‌های خرید بلند/فروش کوتاه، اربیتراژ و مشتقات استفاده می‌کنند تا بازدهی تولید کنند. این صندوق‌ها معمولاً به عنوان سرمایه‌گذاری با ریسک و بازدهی بالا در نظر گرفته می‌شوند و اغلب مناسب سرمایه‌گذاران با تجربه هستند.
آنها به طور معمول نیازمند سرمایه اولیه بالاتر برای سرمایه‌گذاری هستند و هزینه‌های ارائه‌شده براساس عملکرد را دریافت می‌کنند.
رمزارزها و دارایی‌های دیجیتال
رمزارزهایی مانند بیتکوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال بر اساس فناوری بلاکچین استوار هستند و فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدیدی را ارائه می‌دهند.
اگرچه پتانسیل بازگشت سرمایه بالا است، اما مرتبط با آن مخاطرات قانونی زیادی و ریسک‌های نوسانات وجود دارد. بنابراین قبل از سرمایه‌گذاری، ضروری است فناوری و بازار را مورد بررسی دقیق قرار دهید.
هنر و مجموعه‌ها
سرمایه‌گذاری در هنرهای زیبا، اشیاء قدیمی و کالاهای جمع‌آوری نایاب می‌تواند رشده‌ی ارزش بلند‌مدتی ارائه کند. بازار این اقلام به عنوان گزینه‌های جایگزین برای افراد برای ایجاد ثروت، تکامل یافته است.
اکنون پلتفرم‌هایی وجود دارند که سرمایه‌گذاران می‌توانند این اقلام را به عنوان بخشی از پورتفوی خود خریداری، فروش و نگهداری کنند.
با توجه به روند بازار و تقاضا، این اقلام تمایل به ارزش‌آفرینی در طول زمان دارند، سرمایه‌گذاران به دلیل ویژگی‌های منحصربه‌فرد و پاداش‌های بلندمدت احتمالی به آنها جذب می‌شوند.
چرا به سرمایه گذاری‌های جایگزین توجه کنیم؟
سرمایه‌گذاری‌های جایگزین فرصت‌هایی برای تعادل و تقویت پرتفوی شما ارائه می‌دهند. دلایلی که بسیاری از سرمایه‌گذاران آنها را به راهبرد خود اضافه می‌کنند.
تنوع در سبد سرمایه‌گذاری
با اضافه کردن سرمایه‌گذاری‌های جایگزین، می‌توانید ریسک خود را بین دارایی‌های مختلف منتشر کنید. تنوع به حفاظت در برابر زیان‌ها در یک حوزه کمک می‌کند، زیرا سرمایه‌گذاری‌های دیگر ممکن است بهتر عمل کند. یک سبد سرمایه‌گذاری خوب تنوع‌پذیر، احتمال تجربه افت‌های بزرگ را کاهش می‌دهد.
پتانسیل برای بازدهی بالاتر
بعضی از سرمایه‌گذاری‌های جایگزین قابلیت ارائه بازدهی بالاتر نسبت به گزینه‌های سنتی را دارند. سرمایه‌گذاری‌های با بازدهی بالا اغلب با ریسک بالاتر همراه هستند، اما پاداش می‌تواند قابل توجه باشد. این پتانسیل آنها را برای رشد در طولانی مدت جذاب می‌کند.
دفاع در برابر نوسانات بازار
سرمایه گذاری‌های جایگزین می‌توانند پایداری را زمانی که بازار اوراق بهادار نوسانات دارد، فراهم کنند. آنها اغلب مستقل از بازارهای سنتی عمل کرده و به عنوان یک دفاع در برابر نزولات بازار عمل می‌کنند. این می‌تواند به شما کمک کند تا در زمان‌های نامعلوم، پورتفوی خود را حفاظت کنید.
دارایی‌های بی‌ارتباط کلیه ریسک‌ها را کاهش می‌دهند
وقتی سرمایه‌گذاری‌های بی‌ارتباط را با مالکیت‌های سنتی ترکیب می‌کنید، ریسک کلی شما کاهش می‌یابد. این گزینه‌های جایگزین همیشه به همان روندهای سهام و باند نمی‌پیوندند.
شما می‌توانید با استفاده از سرمایه‌گذاری‌های بی‌ارتباط ریسک‌های پروتفولیو خود را متعادل کنید.
خطرات سرمایه‌گذاری‌های جایگزین
سرمایه‌گذاری‌های جایگزین با مجموعه اخطارات خود همراه است. مهم است که قبل از تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری این خطرات را به‌درستی درک کنید.
چالش‌های نقدینگی
بسیاری از سرمایه‌گذاری‌های جایگزین به راحتی خریداری یا فروش نمی‌شوند. نقدینگی می‌تواند یک مشکل باشد، به ویژه در بازارهای کم‌فعال. این بدان معناست که ممکن است زمان بیشتری طول بکشد تا سرمایه‌گذاری خود را به پول نقد تبدیل کنید.
نوسان قیمت و خطر بازار
قیمت‌های سرمایه‌گذاری‌های جایگزین ممکن است به طور گسترده نوسان کنند. نوسان قیمت در بازار املاک و ارزهای دیجیتال به طور معمول رخ می‌دهد، که گاهی نامتناسب است. این موضوع می‌تواند منجر به زیان احتمالی شود اگر بازار شما را کوبیده کند.
مسائل نظارتی و ابهامات قانونی
سرمایه گذاری‌های جایگزین ممکن است تحت مقررات پیچیده و متغیر قرار گیرند. مسائل نظارتی می‌توانند خطراتی ایجاد کنند، به ویژه در بازارهای رمزارز یا حقوقی خصوصی. این ابهامات می‌توانند بر پایداری و قانونیت سرمایه گذاری‌های شما تأثیر بگذارند.
دشواری در ارزیابی و شفافیت
ممکن است ارزش واقعی برخی از سرمایه‌گذاری‌های جایگزین را سنجیدن دشوار باشد. ارزش‌گذاری بیشتر زمانی ذهنی است و شفافیت، به ویژه در بازارهای خصوصی، محدود است. این کمبود وضوح می‌تواند دشوار کند به طور کامل درک کنید که دقیقا چه در حال سرمایه‌گذاری هستید.
چگونه با سرمایه‌گذاری‌های جایگزین شروع کنیم؟
با شروع به سرمایه‌گذاری‌های جایگزین نیاز به برنامه‌ریزی دقیق است. این مراحل را دنبال کنید تا تصمیم‌های صحیح بگیرید.
ارزیابی تحمل مخاطرات شخصی و اهداف سرمایه‌گذاری
قبل از سرمایه‌گذاری، تحمل مخاطرات و اهداف خود را متوجه شوید. این چگونه است:
- ارزیابی راحتی مالیاتی: آیا با نوسانات یا ضررها موافق هستید؟
- تعیین اهداف واضح: آیا به دنبال رشد، درآمد یا حفاظت هستید؟
- در نظر گرفتن وضعیت مالیاتی: چقدر می‌توانید بدون نیاز مجدد به آن سرمایه‌گذاری کنید؟
تعیین سرمایه‌گذاری جایگزین مناسب
برای نیازهای خود نوع مناسب سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید. اینجا چگونه است:
- بررسی گزینه‌ها: املاک، کالاهای اولیه یا ارزهای دیجیتال را در نظر بگیرید.
- همسو با اهدافتان باشید: یکی را انتخاب کنید که با اهداف مالی و تابعیت خطر شما همخوانی داشته باشد.
- زمان و تلاش را درک کنید: برخی گزینه‌ها نیازمند مدیریت فعالی بیشتری هستند.
استفاده از مشاوران مالی یا پلتفرم‌های تخصصی در سرمایه‌گذاری‌های جایگزین
راهنمایی تخصصی می‌تواند فرآیند را ساده‌تر کند. این نکات را در نظر بیاورید:
- مشورت با یک مشاور: نصیحت‌هایی بر اساس اهداف و پروفایل ریسک خود دریافت کنید.
- استفاده از پلتفرم‌های معتبر: پلتفرم‌های متمرکز بر سرمایه‌گذاری‌های جایگزین را پیدا کنید.
- انتخاب کارشناسان قابل اعتماد: با حرفه‌ایان با تجربه و معتبر همکاری کنید.
قبل از سرمایه‌گذاری، تحقیقات و انجام کار با دقت ضروری است
انجام تحقیقات پایه‌ای امری حیاتی است. روش‌های زیر را می‌توان انجام داد:
- اعتبار اطلاعات: به کمک منابع قابل اعتماد، حقایق را مورد بررسی قرار دهید.
- شناخت مخاطرات: پیش از سرمایه‌گذاری، چالش‌های محتمل را بشناسید.
- بررسی جزئیات قانونی: اطمینان حاصل کنید که همه چیز با مقررات سازگار است.
نکات مهمی برای کاوش سرمایه‌گذاری خارج از سهام و اوراق بهادار
سرمایه‌گذاری‌های خارج از سهام و اوراق بهادار می‌توانند تنوع پرتفوی را تقویت کرده و فرصت‌هایی برای بازدهی بالاتر ارائه دهند.
اگرچه این گزینه‌های جایگزین مانند ملک و کالاها با ریسک‌های منحصر به فردی همراه هستند، اما می‌توانند به کاهش نوسانات بازار کمک کنند. ارزیابی دقیق پتانسیل هر سرمایه‌گذاری و تطابق آن با اهداف مالی شما بسیار حیاتی است.
با گسترش رویکرد سرمایه‌گذاری‌هایتان، می‌توانید خطر را بهتر مدیریت کرده و احتمالاً فرصت‌های جدید رشد را باز کنید.
